Danantara & Transformasi Baru Industri Investasi di Indonesia

Reporter: Lucky Akbar |

Editor: Yudiansyah |

Jumat , 21 Feb 2025 - 21:22

Kantor Badan Pengelola Investasi (BPI) Danantara di Jl.RP. Soeroso, Menteng, Jakarta--(ANTARA/Muhammad Heriyanto/am)

Beberapa faktor utama yang mendorong pembentukan Danantara adalah kebutuhan diversifikasi sumber pendapatan negara. Meskipun Indonesia memiliki sumber daya alam yang melimpah, ketergantungan pada sektor migas dan pertambangan menjadikan ekonomi nasional rentan terhadap fluktuasi harga komoditas global.

Oleh karena itu, dana yang dikelola Danantara akan difokuskan pada investasi di proyek-proyek strategis yang berkelanjutan dan berdampak tinggi, seperti manufaktur canggih, produksi pangan, energi terbarukan, industri hilir, dan sektor potensial lainnya.

Selain itu, peningkatan kebutuhan pembiayaan infrastruktur juga menjadi alasan utama. Pembangunan infrastruktur berskala besar memerlukan dana yang signifikan, dan Danantara diharapkan dapat menjadi solusi pendanaan alternatif melalui investasi di proyek-proyek strategis. Dengan demikian, Danantara dapat berkontribusi pada pencapaian target pertumbuhan ekonomi Indonesia yang ditetapkan sebesar 8 persen dalam lima tahun ke depan.

Stabilitas ekonomi jangka panjang juga menjadi faktor penting. Sebagai Sovereign Wealth Fund (SWF), Danantara berperan dalam menstabilkan ekonomi, khususnya dalam menghadapi gejolak pasar global. Melalui investasi produktif, Danantara dapat menjadi penyeimbang bagi investasi asing yang saat ini masih tertinggal.

Menurut Tim Pakar Danantara, investasi asing di Indonesia masih jauh di bawah beberapa negara lain. Sejak kemerdekaan, rata-rata investasi asing di Indonesia tidak melebihi 100 dolar AS per kapita, sedangkan Vietnam sudah mencapai 400 dolar AS per kapita. Hal ini menunjukkan perlunya strategi yang lebih agresif dalam menarik dan mengelola investasi demi meningkatkan daya saing ekonomi nasional.

Benchmarking dari Berbagai Begara

Untuk membangun Danantara sebagai pengelola dana investasi dunia, penting untuk mempelajari praktik terbaik dari berbagai negara yang telah sukses mengelola SWF dan superholding BUMN. Beberapa contoh negara yang telah menerapkannya yaitu Norwegia dengan Government Pension Fund Global serta Singapura dengan Temasek Holdings dan GIC.

SWF Norwegia dikenal dengan tata kelola yang transparan dan manajemen risiko yang ketat. Norwegia menerapkan prinsip ethical investment dengan menghindari investasi di sektor yang merusak lingkungan atau melanggar hak asasi manusia.

Temasek Holdings dan GIC di Singapura merupakan contoh sukses superholding yang mengelola portofolio investasi global. Temasek dikenal dengan fleksibilitasnya dalam berinvestasi di berbagai sektor, sementara GIC fokus pada investasi jangka panjang dengan manajemen risiko yang ketat.

Contoh lain adalah China (China Investment Corporation). CIC berhasil mengelola dana investasi negara dengan portofolio yang terdiversifikasi, termasuk investasi di infrastruktur global, teknologi, dan energi. CIC juga aktif dalam kemitraan strategis dengan investor global.

Di negara tetangga kita Malaysia ada Khazanah Nasional yang berperan sebagai superholding untuk mengelola aset strategis Malaysia, termasuk BUMN. Khazanah dikenal dengan pendekatan "active investing" yang melibatkan restrukturisasi dan transformasi perusahaan portofolio.

Uni Emirat Arab memiliki Abu Dhabi Investment Authority (ADIA). ADIA merupakan salah satu SWF tertua dan terbesar di dunia, yang mengelola aset negara berbasis sumber daya minyak, dengan fokus investasi jangka panjang di sektor real estate, infrastruktur, dan teknologi.

danantara & transformasi baru industri investasi di indonesia                             
jakarta, belitongekspres.com - industri investasi di indonesia kini memasuki era atau babak baru dengan rencana pembentukan badan pengelola investasi (bpi) danantara.
presiden prabowo subianto, seperti dikutip dari antara, menjelaskan bahwa danantara merupakan upaya konsolidasi seluruh kekuatan ekonomi yang dikelola oleh badan usaha milik negara (bumn).
danantara sendiri merupakan akronim dari daya anagata nusantara, yang bermakna sebagai kekuatan ekonomi untuk masa depan indonesia melalui pengelolaan dana investasi dan aset negara.
dasar hukum pembentukan danantara mengacu pada undang-undang (uu) nomor 11 tahun 2020 tentang cipta kerja, yang memberikan mandat bagi pemerintah untuk membentuk lembaga pengelola investasi negara.
regulasi lebih lanjut diatur dalam peraturan pemerintah (pp) nomor 73 tahun 2021 tentang lembaga pengelola investasi, yang mengatur struktur, tata kelola, serta mekanisme pengelolaan dana oleh danantara.
pembentukan danantara tercantum dalam rancangan undang-undang (ruu) tentang perubahan ketiga atas undang-undang nomor 19 tahun 2003 tentang bumn atau uu bumn. ruu ini resmi disahkan dalam rapat paripurna dpr ri ke-12 masa persidangan ii tahun sidang 2024/2025 pada 4 februari 2025.
baca juga:pakar menilai tata kelola dan manajemen risiko jadi tantangan danantara
dalam acara uob economic outlook 2025 yang digelar beberapa waktu lalu, terungkap bahwa total aset bumn di indonesia, jika diakumulasi, mencapai 1 triliun dolar as atau setara dengan 60 persen dari produk domestik bruto (pdb) nasional.
dengan pemanfaatan yang optimal di pasar investasi, indonesia memiliki peluang besar untuk mendorong pertumbuhan ekonomi secara signifikan. oleh karena itu, pembentukan danantara diharapkan mampu mengelola aset-aset tersebut dengan lebih efisien serta meningkatkan daya saing investasi nasional.
sebuah riset dari international monetary fund (imf) pada 2020 mengenai sovereign wealth funds (swf) and long-term economic growth juga mengungkapkan bahwa swf yang dikelola dengan baik dapat berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi jangka panjang.
latar belakang pendirian danantara
konsep danantara sebagai superholding bumn telah menjadi salah satu isu utama dalam kampanye prabowo-gibran rakabuming saat pemilu presiden 2024. bahkan, sebelumnya sempat muncul wacana mengubah kementerian bumn menjadi badan penerimaan negara sebagai bagian dari transformasi kelembagaan.
seiring waktu, pendirian danantara semakin relevan dengan kebutuhan indonesia untuk memiliki lembaga pengelola investasi yang profesional dan berstandar global.
baca juga:pengamat: manajemen danantara harus independen dari kepentingan politik
beberapa faktor utama yang mendorong pembentukan danantara adalah kebutuhan diversifikasi sumber pendapatan negara. meskipun indonesia memiliki sumber daya alam yang melimpah, ketergantungan pada sektor migas dan pertambangan menjadikan ekonomi nasional rentan terhadap fluktuasi harga komoditas global.
oleh karena itu, dana yang dikelola danantara akan difokuskan pada investasi di proyek-proyek strategis yang berkelanjutan dan berdampak tinggi, seperti manufaktur canggih, produksi pangan, energi terbarukan, industri hilir, dan sektor potensial lainnya.
selain itu, peningkatan kebutuhan pembiayaan infrastruktur juga menjadi alasan utama. pembangunan infrastruktur berskala besar memerlukan dana yang signifikan, dan danantara diharapkan dapat menjadi solusi pendanaan alternatif melalui investasi di proyek-proyek strategis. dengan demikian, danantara dapat berkontribusi pada pencapaian target pertumbuhan ekonomi indonesia yang ditetapkan sebesar 8 persen dalam lima tahun ke depan.
stabilitas ekonomi jangka panjang juga menjadi faktor penting. sebagai sovereign wealth fund (swf), danantara berperan dalam menstabilkan ekonomi, khususnya dalam menghadapi gejolak pasar global. melalui investasi produktif, danantara dapat menjadi penyeimbang bagi investasi asing yang saat ini masih tertinggal.
baca juga:ketua den luhut binsar pandjaitan tekankan profesionalisme dalam pengelolaan danantara
menurut tim pakar danantara, investasi asing di indonesia masih jauh di bawah beberapa negara lain. sejak kemerdekaan, rata-rata investasi asing di indonesia tidak melebihi 100 dolar as per kapita, sedangkan vietnam sudah mencapai 400 dolar as per kapita. hal ini menunjukkan perlunya strategi yang lebih agresif dalam menarik dan mengelola investasi demi meningkatkan daya saing ekonomi nasional.
benchmarking dari berbagai begara
untuk membangun danantara sebagai pengelola dana investasi dunia, penting untuk mempelajari praktik terbaik dari berbagai negara yang telah sukses mengelola swf dan superholding bumn. beberapa contoh negara yang telah menerapkannya yaitu norwegia dengan government pension fund global serta singapura dengan temasek holdings dan gic.
swf norwegia dikenal dengan tata kelola yang transparan dan manajemen risiko yang ketat. norwegia menerapkan prinsip ethical investment dengan menghindari investasi di sektor yang merusak lingkungan atau melanggar hak asasi manusia.
temasek holdings dan gic di singapura merupakan contoh sukses superholding yang mengelola portofolio investasi global. temasek dikenal dengan fleksibilitasnya dalam berinvestasi di berbagai sektor, sementara gic fokus pada investasi jangka panjang dengan manajemen risiko yang ketat.
contoh lain adalah china (china investment corporation). cic berhasil mengelola dana investasi negara dengan portofolio yang terdiversifikasi, termasuk investasi di infrastruktur global, teknologi, dan energi. cic juga aktif dalam kemitraan strategis dengan investor global.
baca juga:presiden prabowo yakin bpi danantara akan jadi pilar utama ekonomi indonesia
di negara tetangga kita malaysia ada khazanah nasional yang berperan sebagai superholding untuk mengelola aset strategis malaysia, termasuk bumn. khazanah dikenal dengan pendekatan "active investing" yang melibatkan restrukturisasi dan transformasi perusahaan portofolio.
uni emirat arab memiliki abu dhabi investment authority (adia). adia merupakan salah satu swf tertua dan terbesar di dunia, yang mengelola aset negara berbasis sumber daya minyak, dengan fokus investasi jangka panjang di sektor real estate, infrastruktur, dan teknologi.
berdasarkan benchmarking tersebut, beberapa praktik terbaik yang dapat diadopsi oleh danantara antara lain adalah tata kelola yang transparan dan akuntabel dengan menerapkan sistem pelaporan yang terbuka dan audit independen untuk membangun kepercayaan public; diversifikasi portofolio investasi dengan cara menginvestasikan dana di berbagai sektor dan wilayah geografis untuk mengurangi risiko.
kemudian, memperhatikan jangka waktu pengembalian return on investment (roi); manajemen risiko yang ketat dengan mengembangkan sistem manajemen risiko yang komprehensif untuk mengidentifikasi dan mengelola risiko investasi; dan investasi berkelanjutan (sustainable investment) melalui penerapan prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola (esg) dalam keputusan investasi.
bagi indonesia, ada beberapa langkah yang direkomendasikan untuk membangun danantara sebagai pengelola dana investasi dan superholding bumn kelas dunia.
pertama, meningkatkan kapasitas manajemen dengan melakukan proses rekrutmen dan mengembangkan tim manajemen yang kompeten dan berpengalaman di bidang investasi global.
kedua, menerapkan prinsip tata kelola yang baik dengan memastikan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, dan independensi menjadi prinsip utama dan dilaksanakan dalam pengelolaan dana.
ketiga, membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan menginvestasikan dana di berbagai sektor, termasuk infrastruktur, teknologi, dan energi terbarukan.
baca juga:danantara 1.000 t
keempat, mengadopsi prinsip investasi berkelanjutan melalui investasi berkelanjutan dengan mempertimbangkan aspek environmental, social, and governance (esg) dalam keputusan investasi.
kelima, menjalin kemitraan strategis bersama dengan swf global dan investor internasional untuk meningkatkan kapasitas dan jaringan kerja.
dengan mengadopsi praktik terbaik dari berbagai negara dan memastikan kepatuhan terhadap aspek hukum yang berlaku, danantara dapat menjadi lembaga pengelola investasi yang profesional, transparan, dan berkelas dunia.
langkah-langkah strategis seperti meningkatkan kapasitas manajemen, menerapkan prinsip tata kelola yang baik, dan membangun portofolio yang terdiversifikasi akan menjadi kunci keberhasilan danantara dalam mencapai tujuan yang diharapkan dari amanah regulasi yang dijalankannya.
*) dr. m. lucky akbar, s.sos, m.si adalah kepala kantor pengolahan data dan dokumen perpajakan jambi

Tag

Share

Koran Terkait

Kembali ke koran edisi Belitong Ekspres 22 Februari 2025

Berita Terkini

Berita Terpopuler

Berita Pilihan